廣匯汽車服務(wù)股份公司 （“廣匯汽車”）于2016年12月8日成功發(fā)行3億美元票息8.75%的高級永續(xù)債券。本次發(fā)行是廣匯汽車首次于境外發(fā)行美元債券，為公司開辟了全新的海外融資渠道，參與的投資者囊括了境內(nèi)外知名投資機(jī)構(gòu)及主權(quán)基金。此外，本次發(fā)行有效幫公司降低杠桿率水平并優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，無論在交易結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品創(chuàng)新和發(fā)行成果上都具有里程碑意義。是次交易也是中國非房地產(chǎn)企業(yè)在國際資本市場上發(fā)行的首筆高收益永續(xù)債券，廣匯汽車也是今年首個第一次公開發(fā)行美元債券就選擇永續(xù)品種的亞洲發(fā)行人。

        本次債券由廣匯汽車間接控制的海外子公司Baoxin Auto Finance I Limited發(fā)行, 債券由廣匯汽車（B1（穆迪）/BB-（惠譽(yù)））提供擔(dān)保，債項評級為B+ (惠譽(yù))。債券采用永續(xù)，前三年不可贖回的交易結(jié)構(gòu)，首次贖回日為2019年12月15日。此筆永續(xù)債券在中國會計準(zhǔn)則和香港會計準(zhǔn)則下均被歸屬為權(quán)益，募集資金用途為償還現(xiàn)有債務(wù)和一般公司用途，債券將于新加坡交易所上市。中金香港證券擔(dān)任本次發(fā)行的獨家全球協(xié)調(diào)人及評級顧問。

        本次債券獲得海外投資者超過10億美金的認(rèn)購，超額認(rèn)購達(dá)3.3倍。共有來自亞洲和歐洲的67名投資人參與交易。按投資者類型劃分，高質(zhì)量基金和資產(chǎn)管理公司占比75.7%，私人銀行占比5.5%，企業(yè)及其他類投資人占比18.8%。盡管近期海外資本市場受美國大選、意大利公投等政治事件影響非常波動，甚至導(dǎo)致某些高收益?zhèn)l(fā)行人推遲了發(fā)行計劃，廣匯汽車在波動市場條件下抓住了有利的發(fā)行窗口推出交易，債券的成功發(fā)行也突顯了海外投資人對公司信用資質(zhì)的普遍認(rèn)可。