展望穩(wěn)定,廣匯汽車成功發(fā)行9.5億2+1年期公司債券
2020-04-01近日,廣匯汽車全資子公司廣匯汽車服務(wù)有限責(zé)任公司完成2020年公司債券(第一期)的發(fā)行工作,發(fā)行規(guī)模為9.5億元。
2019年12月23日,經(jīng)證監(jiān)會發(fā)文核準(zhǔn),廣匯汽車服務(wù)有限責(zé)任公司獲準(zhǔn)向合格投資者公開發(fā)行總額不超過15億元(含15億元)的公司債券。本期公司債采取網(wǎng)下面向合格投資者詢價配售相結(jié)合的方式公開發(fā)行,最終認購金額為9.5億元。本期債券由廣匯汽車服務(wù)集團股份公司提供不可撤銷連帶擔(dān)保責(zé)任,擔(dān)保人主體信用評級由聯(lián)合信用評級有限公司評定,信用等級為AA+,評級展望為穩(wěn)定。
新冠疫情導(dǎo)致全球經(jīng)濟形勢壓力重重,正在給許多行業(yè)、地區(qū)和市場造成嚴重而廣泛的信貸沖擊。廣匯汽車對消費需求具有敏感性,其零售和可自由支配消費的敞口使其易受市場情緒變化的影響。盡管如此,廣匯汽車在中國大規(guī)模和高度多元化的汽車經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)、彈性商業(yè)模式和強大的銀行關(guān)系,較好地緩解了這種影響。
隨著汽車零售商恢復(fù)運營,新車銷量已開始復(fù)蘇。作為中國新車銷量最大的汽車經(jīng)銷商,廣匯汽車在中國擁有多元化的零售網(wǎng)絡(luò),在高端和豪車細分市場擁有均衡的品牌敞口。權(quán)威機構(gòu)預(yù)計,一旦2020年下半年和2021年需求恢復(fù),該公司將從行業(yè)整合中受益,并能夠在汽車銷售中占據(jù)相當(dāng)大的份額。在2019年中國汽車需求疲弱之時,該公司的信貸狀況也保持了較好的彈性。
此外,公司與汽車制造商的戰(zhàn)略關(guān)系和高流動性營運資本為其流動性需求提供了緩沖。此次公司債順利發(fā)行體現(xiàn)了金融機構(gòu)及投資人對廣匯汽車主體資質(zhì)的認可和未來前景的看好。